IQM 与其特殊目的收购公司（SPAC）合作伙伴 Real Asset Acquisition Corp. 宣布，鉴于市场认购需求强劲，已进一步扩大 PIPE 融资规模并提高认购承诺金额。
本次新增认购承诺来自新投资者 Ilmarinen。作为芬兰最大的私营收益关联养老金保险公司之一，Ilmarinen 的加入使来自新老知名投资者的 PIPE 融资承诺总额增至逾 1.46 亿美元。
按本次交易计算，IQM 的交易前股权估值（Pre-Money Equity Valuation）约为 18 亿美元，交易完成后预计将拥有最高约 4.06 亿欧元（约合 4.77 亿美元1）的现金储备。
公司业务发展势头强劲，2025 年实现营业收入 3,100 万欧元（约合 3,600 万美元2）。
美国新泽西州普林斯顿与芬兰埃斯波--(美国商业资讯)--全球全栈超导量子计算机领导者 IQM Finland Oy（以下简称“IQM”、“IQM Quantum Computers”或“公司”）与纳斯达克上市特殊目的收购公司（SPAC）Real Asset Acquisition Corp.（Nasdaq：RAAQ，以下简称“RAAQ”）今日宣布，芬兰养老保险公司 Ilmarinen 已就双方此前公布的业务合并交易作出新增 PIPE 投资承诺。Ilmarinen 的加入是在此前已宣布的 1.34 亿美元 PIPE 融资基础上进行的，该轮融资已获得多家领先机构投资者的认购支持。
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本次新增 PIPE 融资将在此前已公布的 1.34 亿美元 PIPE 融资基础上，为 IQM 提供更多资金支持。相关资金将用于加速公司在容错量子计算领域的技术研发与商业化进程，进一步巩固并提升其作为全球领先量子计算机供应商的市场地位。
总部位于芬兰的 IQM 计划在本次交易完成后，将其美国存托股份（ADS）在美国纳斯达克证券市场挂牌上市，同时推动公司普通股在芬兰赫尔辛基证券交易所上市。在正式上市前，公众投资者可通过投资 IQM 的特殊目的收购公司（SPAC）合作伙伴 Real Asset Acquisition Corp.（Nasdaq：RAAQ），间接获得对 IQM 的投资敞口。
IQM 是一家量子计算企业，专注于开发全栈式、开放架构量子计算机，可根据客户需求进行本地部署，也可通过云端提供访问服务。IQM 采用垂直整合的业务模式，拥有覆盖量子计算全产业链的自主核心能力，包括自主研发的芯片设计工具和软件开发平台、量子芯片制造设施、组装生产线以及数据中心等基础设施。凭借这一独特优势，公司能够加快技术创新迭代周期，为客户提供业界领先的量子计算解决方案，并持续推动全球量子计算生态系统的发展与壮大。
IQM 联合创始人兼首席执行官 Jan Goetz 表示：“我们非常高兴看到投资者展现出如此强劲的认购意愿，尤其欢迎 Ilmarinen 的加入。作为芬兰规模最大的私营收益关联养老金保险公司之一，Ilmarinen 此次追加投资承诺，充分体现了其对我们技术发展路线图以及公司业务进展的高度认可。我们正积极推进‘生产级量子计算（Production Quantum）’模式，让客户能够拥有自己的量子计算系统、自主运营并随着业务需求持续扩展能力。这一投资承诺表明，资本市场不仅认可我们产品已具备商业化落地能力，也充分肯定我们正在为客户解决全球最复杂挑战所创造的实际价值。”
Real Asset Acquisition Corp. 首席执行官兼联席董事长 Peter Ort 表示：“我们决定重新开放 PIPE 融资认购，是因为机构投资者对 IQM 展现出了强烈的投资需求。他们充分认可 IQM 已经取得的成果——不仅成功打造出可投入实际应用的量子计算机，还实现了客户部署落地，并建立起了量子计算行业多数企业尚未具备的商业化基础。此次融资所带来的资金支持，将进一步增强公司的发展动能，帮助我们加速扩大领先优势，把握量子计算产业发展的重要机遇。”
本次 PIPE 融资所发行的证券尚未依据经修订的《1933 年美国证券法》（Securities Act）以及适用的州证券法律完成注册。因此，除非已向美国证券交易委员会（SEC）办理注册，或符合《证券法》及相关州证券法律规定的注册豁免条件，否则该等证券不得在美国境内进行发售或销售。
本公告不构成出售上述证券的要约或购买上述证券的要约邀请。在任何州或其他司法管辖区，如该等证券在依据当地证券法律完成注册、备案或取得相应资格之前进行发售、招揽或出售属于违法行为，则不得在该州或司法管辖区进行相关证券的发售、招揽或出售。
电话会议相关信息
IQM 与 RAAQ 管理层此前已举行投资者电话会议，就本次交易进行介绍，并对投资者演示材料进行了详细解读。有意了解更多信息的投资者可访问 IQM 投资者关系网站，观看本次电话会议的网络直播回放：https://iqm.tech/investors/。
顾问团队
J.P. Morgan SE 担任 IQM 的财务顾问及资本市场顾问。J.P. Morgan Securities LLC 与 TD Cowen 担任 IQM 本次 PIPE 融资的配售代理机构。Rothschild & Co 担任 IQM 及其董事会的财务顾问和资本市场顾问。TD Cowen 担任 RAAQ 的财务顾问及资本市场顾问，Cohen & Company Capital Markets 担任 RAAQ 的资本市场顾问。在法律顾问方面，Cooley LLP 与 Borenius Attorneys Ltd 担任 IQM 的法律顾问；Perkins Coie LLP、Krogerus Attorneys Ltd 及 Conyers Dill & Pearman LLP 担任 RAAQ 的法律顾问。此外，DLA Piper LLP (US) 担任 J.P. Morgan Securities LLC 及 TD Cowen 的法律顾问；The Blueshirt Group 担任 IQM 的投资者关系顾问。
IQM Quantum Computers简介
IQM Finland Oy（以下简称 “IQM Quantum Computers”、“IQM” 或 “公司”）是全球领先的超导量子计算企业，面向全球科研机构、高等院校、高性能计算中心、国家实验室及企业客户提供全栈式量子计算机及云平台访问服务。IQM 采用本地部署模式，使客户能够直接拥有并自主掌控其量子计算基础设施。公司成立于 2018 年，总部位于芬兰，目前拥有超过 350 名员工，业务覆盖欧洲、亚洲及北美市场。IQM 已向美国证券交易委员会（SEC）提交 F-4 注册声明，计划通过与 Real Asset Acquisition Corp.（Nasdaq：RAAQ）合并，在美国纳斯达克全球市场（Nasdaq Global Market）上市，并有望成为首家在美国纳斯达克上市的欧洲量子计算企业。
关于Real Asset Acquisition Corp.
Real Asset Acquisition Corp.总部位于新泽西州普林斯顿，是一家在纳斯达克上市(Nasdaq: RAAQ)的特殊目的收购公司，旨在与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并。RAAQ团队成员包括经验丰富的量子计算专家，拥有深厚的技术和行业经验。
1 假设 RAAQ 公众股东不行使赎回权
2 按欧洲中央银行（ECB）于 2025 年 12 月 31 日公布的欧元兑美元参考汇率 1 欧元 = 1.175 美元计算
关于拟议交易的更多信息及获取方式
就本次业务合并交易而言，IQM 已向美国证券交易委员会（SEC）提交 F-4 表格注册声明（以下简称“注册声明”），其中包含委托投票说明书/招股说明书。该等文件将发送给 RAAQ 股东，以供其在拟召开的特别股东大会（以下简称“特别股东大会”）上审议并批准本次业务合并交易。注册声明及其中所载的委托投票说明书/招股说明书包含有关拟议业务合并交易以及将在特别股东大会上提交表决的其他事项的重要信息。本公告并未涵盖投资者在评估拟议业务合并交易时应考虑的全部信息，也不构成任何投资决策或其他相关决策的依据。RAAQ 与 IQM 还可能就拟议业务合并交易向 SEC 提交其他文件。建议 RAAQ 股东及其他相关人士在相关文件可获取后，认真阅读注册声明（包括其中载列的初步委托投票说明书/招股说明书）、其后续修订文件、正式委托投票说明书/招股说明书，以及与拟议业务合并交易相关的其他申报文件，因为这些文件将包含有关 RAAQ、IQM 及拟议业务合并交易的重要信息。在相关文件公开后，股东可通过美国证券交易委员会（SEC）官方网站免费获取注册声明（包括其中所载的初步或正式委托投票说明书/招股说明书）以及 RAAQ 和 IQM 已提交或未来将提交的其他文件：www.sec.gov。
前瞻性陈述
本通讯包含美国联邦证券法定义的“前瞻性陈述”和适用非美国证券法定义的“前瞻性信息”（统称“前瞻性陈述”）。前瞻性陈述可通过“估计”、“计划”、“预计”、“预测”、“打算”、“将”、“预期”、“预见”、“认为”、“寻求”、“目标”、“继续”、“或将”、“也许”、“或许”、“可能”、“潜在”、“预测”等词语或类似表述识别，这些表述用于预测或表明未来事件或趋势，或并非对历史事件的陈述。这些前瞻性陈述基于当前估计和假设，尽管IQM及其管理层、RAAQ及其管理层（视情况而定）认为它们是合理的，但其本质上具有不确定性。这些陈述包括：市场机会和市场份额预测；客户采用率和使用模式估计；公司新产品和技术商业化能力预测；研发和商业化成本及时间表预测；关于公司执行业务模式的能力和该模式预期财务收益的预期；关于公司吸引、保留和扩大客户群的能力的预期；公司对融资交易所得资金的部署；关于公司与战略合作伙伴、供应商、政府、国家资助实体、监管机构和其他第三方关系的预期；公司维护、保护和增强知识产权的能力；未来对企业、产品、服务或技术的投资或合资；影响公司市场的有利法规的制定；拟议业务合并的成功完成和潜在收益以及相关条款和时间预期；合并后公司证券预计挂牌的证券交易所；业务合并及相关PIPE融资所得；合并后公司从RAAQ信托账户获得的资金和RAAQ公众股东的赎回情况；公司将其硬件和软件商业化的能力；公司正在建设支持量子生态系统发展的自主基础设施的预期；以及公司价值增长的潜力。
提供这些前瞻性陈述仅用于说明目的，不作为也不得被依赖为对事实或可能性的担保、保证、预测或确定性陈述。实际事件和情况难以预测或无法预测，且将与假设不同，其中许多假设超出公司和RAAQ的控制范围。
这些前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和假设影响，可能导致合并后公司在拟议交易后的实际结果、活动水平、业绩或成就与该等陈述所表达或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大相径庭。此类风险和不确定性包括：公司正在研发一项新兴技术，面临重大技术挑战，可能无法实现商业化或被市场接受；公司历史净亏损和有限经营历史；公司对未来财务表现、资本需求和单位经济效益的预期；公司对业务和运营指标的使用和报告；公司竞争格局；公司对高级管理层成员的依赖和吸引、留住合格人才的能力；未来可能需要额外融资；公司收入集中在与政府或国家资助实体的合同中；公司管理增长和扩大运营的能力；未来可能对企业、产品、服务或技术进行收购或投资；公司对战略合作伙伴和其他第三方的依赖；公司维护、保护和捍卫其知识产权的能力；与隐私、数据保护或网络安全事件及相关法规相关的风险；人工智能和机器学习的使用、采用率和监管；法律法规的不确定性或变化；税收、贸易条件和宏观经济环境的不确定性或变化；合并后公司维持财务报告内部控制和运营上市公司的能力；拟议交易所需股东和监管批准被延迟或未能获得的可能性，这种情况可能对合并后公司或拟议交易的预期收益产生不利影响；RAAQ股东可能选择赎回其股份，导致合并后公司现金不足以执行其业务计划的风险；可能导致业务合并协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生；可能针对公司或RAAQ提起的任何法律诉讼或政府调查的结果；未能实现拟议交易的预期收益；IQM或合并后公司就拟议交易或未来发行股权或股权挂钩证券的能力；以及RAAQ和公司向SEC提交的文件中描述的其他因素。这些前瞻性陈述基于若干假设，包括上述风险均未发生；经济和市场状况无意外变化；以及业务正常过程之外未发生重大事件。有关可能影响此类前瞻性陈述的这些和其他因素的更多信息，可参见公司、RAAQ或拟议业务合并产生的合并后公司向SEC提交的文件和未来可能提交的文件，包括“风险因素”标题下的内容。如果任何这些风险成为现实，或者假设被证明有误，实际结果可能与这些前瞻性陈述中暗示的结果大相径庭。此外，这些陈述反映了公司和RAAQ管理层截至本通讯发布之日的预期、计划和预测；后续事件和发展可能导致其评估发生变化。尽管公司和RAAQ可能选择在未来某个时间更新这些前瞻性陈述，但除非适用证券法要求，否则他们明确不承担任何更新义务。因此，读者不应过分依赖这些陈述。
此外，“我们认为”等表述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本通讯发布之日我们可获得的信息，尽管我们认为此类信息构成此类陈述的合理基础，但此类信息可能有限或不完整，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用相关信息进行了详尽调查或审查。这些陈述本质上具有不确定性，提醒投资者不要过度依赖这些陈述。对RAAQ的投资并非对RAAQ创始人或发起人过往任何投资、公司或附属基金的投资。此类投资的历史结果并不代表RAAQ的未来表现，其未来表现可能与RAAQ创始人或发起人过往投资的表现大相径庭。
委托投票权征集参与者
根据美国证券交易委员会（SEC）的相关规定，RAAQ、IQM 以及其各自的部分董事、执行官、高级管理人员和员工，可能被视为就拟议交易向 RAAQ 股东征集委托投票权（proxy solicitation）的参方。有关根据 SEC 规定可能被认定为参与本次拟议交易委托投票权征集活动人士的信息，将载于注册声明中，包括其中所包含的委托投票说明书/招股说明书。投资者可通过 RAAQ 于 2026 年 3 月 3 日向 SEC 提交的截至 2025 年 12 月 31 日财政年度的 Form 10-K 年度报告，以及其后向 SEC 提交的 Form 10-Q 季度报告，获取有关 RAAQ 董事及执行官的更多信息。RAAQ 股东、潜在投资者及其他相关人士在相关文件可供查阅后，应在作出任何投票或投资决定前，仔细阅读注册声明（包括其中所载的正式委托投票说明书/招股说明书）以及与拟议交易相关的其他文件，因为这些文件将包含有关 RAAQ、IQM 及拟议交易的重要信息。上述文件均可通过前文所述渠道免费获取。
无要约或招揽
本通讯不构成出售任何证券的要约或购买任何证券的要约邀请，也不构成任何投票或批准的征集，在任何司法管辖区（包括任何欧洲经济区成员国或英国），在此类要约、邀请或出售根据该司法管辖区证券法登记或获得资格前为非法的情况下，不得进行任何证券出售。本通讯并非且在任何情况下均不应被视为在美国或任何其他司法管辖区对本文所述证券的招股说明书、广告或公开发行。除非通过符合经修订的《1933年证券法》第10节要求的招股说明书或其豁免，否则不得进行证券发行。本通讯中提及的IQM普通股在赫尔辛基证券交易所的潜在双重上市将通过《欧盟招股说明书条例》规定的招股说明书进行。对本文所述任何证券的投资尚未获得SEC或任何其他监管机构批准，也未获得任何机构就发行的合理性或本文所含信息的准确性或充分性的认可或背书。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。
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